שכונת בית הכרם הוקמה בשנת 1922 כשכונת גנים מבודדת ומרוחקת מן העיר ירושלים של אותם הימים. המייסדים, שרובם היו אנשי העלייה השנייה, חילוניים שעלו ממזרח אירופה וממרכזה וחלקם ילדי הארץ. השם ‘בית הכרם’ נקבע לשכונה על פי הפסוק שבספר ירמיהו (ו, א):”על בית הכרם שאו משאת, כי רעה מצפון ושבר גדול”. מכיוון צפון מערב: יער ירושלים, מכיוון מערב: יפה נוף (הגובלת ביער ירושלים) והר הרצל, מכיוון דרום מערב: בית החולים שערי צדק וגן פלורי שמטוב שבשיפולי בית וגן, ומכיוון דרום: גבעת מרדכי. ממזרח לבית הכרם נמצאים גבעת רם והדרך המהירה שדרות מנחם בגין, ומכיוון צפון לבית הכרם נמצאים קריית משה וגשר המיתרים. בגבול בין בית הכרם לרמת בית הכרם נמצאת שכונת קטנה בשם גבעת בית הכרם, ובין שכונת בית הכרם לשכונת יפה נוף עוברות שדרות הרצל, שלידן שוכן גן זיכרון המשותף לשתי השכונות.
בית הכרם שומרת על מעמדה כאחת השכונות המבוקשות והיוקרתיות ביותר בירושלים. על אף ההתפתחות האורבנית של ירושלים ומיקומה המרכזי, היא נותרה שכונה שקטה, בעלת בניינים נמוכים.
אוכלוסיית השכונה ברמה סוציו-כלכלית גבוהה והחינוך בשכונה נחשב לאיכותי והיוקרתי ביותר בעיר. בשכונה 25 גני ילדים ופעוטונים, ארבעה בתי ספר יסודיים ושלושה בתי ספר תיכוניים וחטיבות ביניים
למרות אופייה החילוני של השכונה נמצאים בה גם בתי כנסת רבים. בשכונה נמצאת המכללה לחינוך ע”ש דוד ילין. בשכנות לה נמצאים מכללת עזריאלי להנדסה וקמפוס האוניברסיטה העברית בגבעת רם.
הקו האדום של הרכבת הקלה בירושלים עובר בבית הכרם בין הר הרצל ובין קריית משה, דרך מספר תחנות לאורך שדרות הרצל.
הודות למיקום האידיאלי של השכונה ונגישותה המרכזית, בית הכרם נחשבת לאחת השכונות האטרקטיביות בירושלים להשקעה אשר מציעה מבחר רחב של דירות יוקרה למכירה.
רמת בית הכרם ממוקמת במערב ירושלים בצמוד לשכונת בית הכרם. בנוסף האוניברסיטה העברית בגבעת רם ממוקמת במרחק הליכה.