שכונת המושבה הגרמנית הוקמה בשנות ה- 70 של המאה ה – 19, על ידי חברי תנועה דתית, חברת המקדש – בני ההיכל, ממחוז וירטנברג בדרום-גרמניה, אשר כונו בשם הגרמני ”טמפלרים”.
המושבה הגרמנית היא מובלעת פסטורלית בעיר הבירה של ישראל, מעין כפר מרכז אירופאי בלב ירושלים
החל משנות ה-80, עם התפתחות מודעות השימור, נבנים כל המבנים החדשים במושבה בסגנון התואם את רוחה המקורי: בנייה נמוכה, גגות רעפים, חלונות מקושתים, דגש על חצרות וגינון, וכדומה. כך נשמר אופייה המיוחד, כמעין כפר ‘מרכז אירופאי’ בלב ירושלים, בו שזורים אלמנטים מקומיים. המועצה לשימור אתרי מורשת בישראל רואה בשימור השכונה דוגמא טובה לשילוב שימור ופיתוח שמסייע מבחינה תיירותית-כלכלית לעיר ירושלים הפנימית ועל כך החשיבות הרבה בשמירה על הקיים.
רחוב עמק רפאים הינו הרחוב הראשי של המושבה הגרמנית.
בעשור האחרון של המאה ה-20 נפתחו במושבה בתי קפה רבים, מסעדות, ברים, ובוטיקים, והיא קיבלה אופי צעיר. רבים אף נוהגים לכנות את המושבה “השיינקין של ירושלים”. בעונת האביב והקיץ מרבים להתקיים במושבה פסטיבלים למיניהם . המושבה הגרמנית להיות אחד האזורים התוססים בעיר אשר מאופיין במבלים רבים בדגש על אוכלוסייה אנגלו-סקסית מן האזור.
במרחק הליכה ניתן להגיע לגן הפעמון מקום מעולה לפיקניק ובילוי משפחתי. במושבה הגרמנית נמצא מקטע מ”פארק המסילה”, שמשתרע לאורך תוואי מסילת הרכבת הישנה לירושלים שהפסיקה לפעול בשנת 1998.
במושבה שוכנים המוסדות הבאים:, מוזיאון הטבע, ומרכז תרבות העמים לנוער .
בשכונה מוצעות דירות למכירה המשלבות את האופי הירושלמי עם רמת חיים גבוהה ואוכלוסייה איכותית, בתים פרטיים לשיפוץ ולשימור, לצד בתים פרטיים למכירה הכוללים גינות ירוקות ורחבות ידיים, תקרות גבוהות, וחלונות מקומרים, ופרויקטים חדשים המציעים סגנון חיים מודרני באווירה מודרנית, לצד מבנים היסטוריים , וציר הרכבת הקלה העתידית.
בקצה השכונה ממוקם מלון האוריינט היוקרתי והמשוחזר, ובהמשכו גן הפעמון, תיאטרון החאן, הסינימטק, המרכז למורשת בגין, המלון הסקוטי ושכונת ימין משה הציורית.